存储芯片市场动态：DRAM价格跳涨8-10%

根据集邦咨询(TrendForce)最新发布的内存现货价格趋势报告，当前内存市场呈现出DRAM与NAND Flash价格分化的明显态势。在DRAM方面，OEM厂商正积极调整采购策略，逐步增加库存水平，以确保在关税政策明朗前拥有安全库存量。这一需求推动下，DRAM供应商已同步上调产品现货价格，涨幅达8-10%。

具体来看，主流芯片如DDR4 1Gx8 3200MT/s的现货平均价格已从上周的1.673美元上涨至本周的1.720美元，涨幅达2.81%。尤其值得注意的是，对于低价芯片，现货买家积极响应报价并积极备货，进一步推高了现货市场价格。不过分析指出，目前战略性备货活动仍是整体需求的主要来源，而非终端需求的全面复苏。

相比之下，NAND Flash市场则呈现不同景象。由于需求放缓，目前市场主流产品价格基本持平。本周512Gb TLC晶圆现货价格微跌0.04%，报2.764美元。这种差异主要源于市场对美国实施关税宽限期后短期需求减少的普遍担忧，终端买家已开始调整采购策略，决定暂时放缓拉单速度。

关税政策与市场预期：存储行业的关键变量

美国近期对大部分互惠关税措施实施缓冲期的决定，显著缓解了市场对短期需求下降的担忧。这一政策变化正深刻影响着全球存储市场的供需格局和价格走势。

行业专家指出，这波由备货需求推动的价格涨势动能可能主要限于第二季度，其驱动力主要来自对关税敏感的美系品牌和有出口需求的厂商的存储需求。值得注意的是，90天关税宽限期的提前释放已经改变了传统的季节性市场模式，使得美国关税的最终走向成为下半年存储市场供需与价格变化的最重要观察指标。

市场研究机构TrendForce此前分析认为，由于积极备货的推动，第二季度的DRAM和NAND Flash合约价调涨幅度皆较预期扩大。然而，这种价格上涨是否具有持续性，很大程度上取决于关税政策的最终落地情况以及终端实际需求的恢复程度。

AI浪潮推动存储需求：行业新增长点显现

值得关注的是，NAND闪存半导体价格已连续3个月上涨，这一趋势为"存储价格触底"的市场观点增添了有力证据。随着人工智能(AI)技术在全球范围内的快速普及，信息技术(IT)设备的需求预计将继续扩大，这显著提高了包括三星电子和SK海力士在内的半导体生产商的业绩预期。

行业观察人士指出，存储价格回升的一个重要原因是企业在经济衰退期间主动削减了大容量NAND的生产，从而改善了市场供需关系。TrendForce分析认为："数据中心对企业级固态硬盘(SSD)的需求预计将在今年第二季度因AI行业的发展而暂时调整后恢复"，并特别强调，"中国DeepSeek等AI应用的推出将通过普及AI应用和扩大数据中心建设，进一步推动企业级SSD的需求。"

生成式AI的爆发式增长也为存储市场注入了新动能。据市场研究公司Gartner预测，2024年全球市场对生成式AI的支出将达到6440亿美元，较去年大幅增长76.4%。其中，AI智能手机和PC等IT设备预计将占总支出的80%，这将直接带动对存储半导体的需求增长。

厂商动态与市场格局：SK海力士首超三星

随着半导体需求预期反弹，全球主要存储公司正积极调整经营策略。三星电子、SK海力士等行业巨头正在探索提高芯片价格或扩大生产的方案，以把握市场回暖机遇。

全球第三大DRAM企业美光科技已于3月25日宣布涨价，理由是"与存储器半导体相关的各业务领域需求出现出乎意料的增长"。与此同时，美国SanDisk（闪迪）也从4月起将NAND价格上调10%以上，反映出行业对后市相对乐观的预期。

更引人注目的是，根据Counterpoint Research于4月9日发布的最新数据，SK海力士以36%的全球DRAM市场份额（按销售额计算）首次超越三星电子（34%），成为行业新龙头。这是自1992年以来，三星电子首次失去DRAM市场头名位置，美光则以25%的份额位居第三。分析认为，SK海力士的逆袭主要得益于其在高端产品高带宽存储器(HBM)领域的技术优势和市场份额。

中国进口数据揭示的行业趋势

最新海关数据显示，2024年中国进口芯片数量达5492亿块，同比上升14.5%，进口金额高达3856亿美元（约2.8万亿元人民币），同比上升9.5%。这一数据反映出中国作为全球最大半导体消费市场的强劲需求。

从进口来源看，前10大进口国家和地区依次为中国台湾、韩国、中国香港、马来西亚、日本、越南、美国、新加坡、菲律宾、爱尔兰。其中，从中国台湾进口芯片的金额高达1397.7亿美元，占比36.2%，同比增长3.7%，位列榜首。韩国位列第二，进口金额为839.3亿美元，占比21.7%，同比增长27.9%，增速显著。

特别值得注意的是，韩国是中国存储芯片的主要进口国，三星和SK海力士在DRAM和NAND等存储芯片市场占据主导地位。韩国进口金额的快速增长，一定程度上反映了中国存储芯片需求的回升和韩国厂商的市场竞争力。

展望

当前存储市场正处于复杂多变的阶段，DRAM与NAND价格走势分化明显。短期内，关税政策的不确定性仍是影响市场的主要因素，而中长期来看，AI技术带来的需求增长将成为推动行业发展的核心动力。

对于行业参与者而言，密切关注关税政策动向、灵活调整库存策略、把握AI带来的新兴应用需求，将是应对市场波动的关键。同时，随着SK海力士等厂商在高端产品领域的突破，存储行业的竞争格局可能面临重塑，技术创新将成为决定企业成败的重要因素。

未来几个季度，存储市场的表现将取决于宏观经济环境、关税政策走向以及AI等新技术带动的实际需求增长之间的复杂博弈。行业企业需保持战略定力，在波动中把握结构性机遇。