NVLink Fusion技术: 英伟达构建行业护城河的关键利器

在半导体产业的激烈竞争格局中，当一家企业成为行业规则的唯一制定者，其往往会采取一系列措施来巩固自身优势，拓宽竞争护城河，英伟达便是这一策略的典型践行者。

一两年前，投资界的目光大多聚焦于英伟达那坚不可摧的 CUDA 护城河，彼时就有专业人士指出网络技术的价值被严重低估。然而，经过两年的技术迭代与市场发展，网络技术在英伟达生态系统中的核心地位已然清晰地凸显出来。其中，具有划时代意义的 NVLink 背板技术实现了芯片间的一致性通信，这一创新成果堪称英伟达将 GPU 性能提升至数据中心级别、领先于竞争对手的最关键优势。

与之形成鲜明对比的是，由 AMD、英特尔、博通、谷歌等多家行业巨头共同支持的开放标准 UALink，试图打破英伟达在芯片通信领域的技术垄断，抵消其竞争优势。然而，由于该联盟的推进速度受到委员会政治等多方因素的制约，其 1.0 版本草案直到今年才得以出炉，而此时英伟达已经开始紧锣密鼓地推出下一代产品，在技术研发和市场布局上占据了先机。

近期，英伟达宣布将授权 C2C 技术并销售 NVLink 小芯片，这一重磅举措犹如一颗巨石投入平静的湖面，在整个半导体行业引起了巨大的震动，对行业未来的发展走向将产生深远的影响。

C2C 授权与 NVLink 小芯片

英伟达在主题演讲中抛出了两颗 “重磅炸弹”：

1.C2C（芯片到芯片）授权：开放其短距离芯片间物理层（PHY）及协议的设计蓝图。

2.NVLink 小芯片：销售经过预验证的 I/O 芯片，供第三方集成到自有芯片中。

首先来看 C2C 授权，其主要聚焦于 CPU 及多芯片加速器项目。本文认为该技术存在多种应用方向，但在 NVLink 的公告中，提及的主要产品是 CPU，尤其是富士通的 CPU。

为何这一点至关重要？因为富士通的集群是全球最大的 ARM 架构集群之一。其中一个重要机遇是在高性能计算（HPC）工作负载中部署更多 GPU，采用类似 Grace Hopper 配置的 1:1 比例，甚至超越 Grace Blackwell 配置。这使得富士通能够将其定制的 ARM 核心与 GPU 紧密连接，打造真正面向 HPC 的产品。

其次，对于基于小芯片的板载加速器而言，C2C 是最难实现的技术之一。通过授权该技术，有助于加速 GPU 与 CPU 混合架构的发展。这不仅利于 GPU 的更广泛应用，还能通过技术授权推动 GPU 进入 CPU 密集型领域（如 HPC），而全球最可能被采用的 GPU 无疑是英伟达产品。

但这并非全部。以下是 NVLink Fusion 拓扑结构的工作示意图。最值得关注的是，NVLink 最终将成为所有加速器的 “特洛伊木马”。需要特别留意这样的场景：定制 CPU、定制 GPU 与 NVLink Fusion 小芯片共存的世界。

在这种配置下，看上去，英伟达不再强制要求客户购买全套硬件（如GPU+CPU），而是允许第三方通过NVLink Chiplet接入。看似仅销售 I/O 小芯片，实则是在“扼杀” 竞争对手。

英伟达的 “锁定式” 完美解决方案

在这种拓扑结构下，各项技术实现的难度差异巨大。获取定制 CPU 相对容易，可从 ARM CSS 获取；加速器设计虽有一定挑战，但前端设计相对简单，通过 100 人配合一些 EDA 工具即可完成；网络 I/O 则极具挑战性，往往是多数定制芯片项目成败的关键所在；扩展域（Scale Up Domain）的实现难度更是极大，目前除 NVLink 外尚无其他可行的解决方案。

基于这样的技术难度分析，我们就不难理解为何黄仁勋决定授权一项技术，同时销售另一项技术的小芯片。在专业人士看来，C2C 技术虽有挑战但并非不可实现，因此黄仁勋允许授权是一种明智的战略决策。从历史发展来看，他一直秉持在技术差异化较小的领域开放源代码或让生态系统采用该技术的理念。而在技术差异化较大的扩展域，英伟达选择销售 NVLink 小芯片，旨在牢牢掌控这一关键领域。

在加速器的扩展域中，由众多企业支持的开放标准 UALink 试图竞争，但面临着诸多困境。该标准的推进受到 “公地悲剧” 的影响，每个参与者都试图将自身利益纳入标准，导致标准推进缓慢。其计划以 128G 速率启动，硬件明年才上市，在加速器竞赛中已经远远落后。而且该标准的多数参与者（除博通外）并不直接销售 IP，而是将其与定制 ASIC 项目捆绑，这限制了其市场推广和应用。

相比之下，英伟达仍是唯一可行且技术领先的产品。如果英伟达将 NVLink 小芯片投入市场，允许竞争对手按需授权，然后在下一代产品中推出非英伟达解决方案，就可能实施 “特洛伊木马” 策略。一旦进入网络市场，英伟达可能先 “拥抱” 客户，将自身路线图扩展得比 UALink 更快，再逐步 “消灭” 竞争对手。

在开放标准（通过 OCP 和联盟）与单一公司管理的封闭专有标准的竞争中，开放标准推进速度始终慢于封闭专有标准，而市场迫切需要替代方案。英伟达恰好提供了看似诱人的授权，当企业涉足其路线图便会发现，英伟达的产品和计划几乎总是优于竞争对手。此外，若开始使用其网络 IP，英伟达将比以往更深入地了解竞争对手。

在当前加速器短缺的市场环境下，依赖英伟达的企业会发现，他们的核心 IP 正由当今技术统治力最强的英伟达掌控。这或许并非企业的最佳选择，但在市场上缺乏其他有效替代方案的情况下，他们也只能无奈地依赖英伟达的技术和产品。这充分体现了英伟达通过 NVLink Fusion 技术构建起的坚固行业护城河，使其在半导体市场竞争中占据了极为有利的地位。