MEMS 市场复苏，技术革新推动行业新发展

正如我们之前报告版本所预期，2024 年 MEMS（微机电系统）行业迎来了新的发展机遇。全球营收达到 154 亿美元，与上一年相比增长了 5%，这主要得益于第二季度 “库存效应” 的结束。实际上，2024 年的出货量达到了 310 亿颗。我们预计，由于所有终端市场大趋势推动的需求增长，以及市场逐渐恢复到 “新冠疫情之前的格局”，2025 年 MEMS 行业的业绩将更加出色。

在消费电子领域，智能手机中新型传感器的集成预计普遍停滞，而市场对可穿戴设备（例如 TWS 耳机）中 MEMS 器件的兴趣日益增长。AR/VR 头显预计将在 2030 年左右迎来长远发展，这将为 LBS、惯性传感器和麦克风带来巨大的市场需求。可穿戴应用领域对 MEMS 微型扬声器的关注也可能为其带来良好的发展机遇，其 SMD 集成特性以及抗尘防潮的特性使其成为此类应用的优势。此外，随着全球对室内外空气质量的日益关注，环境传感器、流量传感器和压力传感器等产品将广泛应用于空气净化器、恒温器和住宅暖通空调系统。

2023 年至 2024 年间，整体汽车市场相当稳定，但汽车行业正在发生深刻变革。随着汽车电气化的发展，预计纯电动汽车（BEV）中使用的 MEMS 压力传感器数量将首先下降。然而，其他汽车领域预计将出现增长。ADAS 和安全应用将需要用于 GNSS 定位的 MEMS 运动传感器、用于 AEB 的微测辐射热计、精确的定时解决方案、用于热管理的 MEMS 压力传感器等。其他应用，如电池组的冲击检测或车辆停放状态监测，也将为 MEMS 惯性传感器创造机遇。

工业 4.0 和仓库自动化的趋势仍在继续，工业终端市场正从传统的船舶、卡车、叉车等向自动导引车（AGV）和智能工厂车辆长期转变。随之而来的是，运动传感器、麦克风、超声波传感器等的数量无疑将会增加。机器健康监测是一个关键应用，其中惯性传感器和麦克风可用于感测振动，具体取决于它们在待感测机器上的集成情况。

预计未来几年，医疗终端市场也将为 MEMS 和传感器带来销售增长。最大的推动力将来自 OTC 助听器的出现，这将为 MEMS 麦克风、微型扬声器和运动传感器创造一个新的市场。此外，超声波在诊断领域的应用预计将得到扩展，使用 CMUT 和 PMUT 的手持式床旁超声探头也将应用于远程医疗。

未来几年，全球数据流量的不断增长以及对人工智能的巨额投资也将推动电信设备（例如光学 MEMS 和基于 MEMS 的振荡器）的使用。MEMS 技术也为冷却系统等设备带来了良好的发展机遇，与传统技术相比，MEMS 技术尺寸更小（主要体现在厚度方面），这对于微型集成而言具有真正的优势。

在当前地缘政治的推动下，国防和航空航天市场在 2024 年实现增长。对无人机或导弹的精确定位以及天线稳定的需求不断增长，MEMS 技术可以满足某些应用的需求，这对于 MEMS 技术来说是一个良好的机遇，因为集成技术可能成为必需。

因此，我们预计 2024 - 2030 年复合年增长率（收入）为 3.7%，到 2030 年销量将达到 350 亿台，收入将达到 192 亿美元。

2024 年对大多数 MEMS 行业参与者来说是一个转型之年。2024 年下半年 “库存效应” 的结束，增加了对 MEMS 器件的需求，尤其是在消费市场。对于汽车市场而言，2024 年总体保持稳定，但从地域角度来看，中国市场更具吸引力。我们预计，得益于所有终端市场大趋势推动的需求增长，以及市场恢复到新冠疫情之前的水平，2025 年的情况将更加乐观。

就厂商而言，博世、意法半导体和 TDK 三巨头继续领跑 MEMS 传感器市场，而博通和 Qorvo 则引领射频 MEMS 市场。博世 2024 年营收达到 20 亿美元，同比增长 12%。这主要得益于库存效应的消除、公司庞大的产品组合（其中包括需求日益增长的智能传感器），以及博世主要服务于高端市场，其终端系统在过去几年中受到的冲击小于其他市场。

2024 年，整体晶圆代工业务与 2023 年相比相当稳定（收入同比增长 3.2%）。得益于库存效应的结束和地缘政治局势，业务恢复增长。

中美贸易战加速了中国半导体和 MEMS 生态系统的发展。通过资金和激励措施，中国 MEMS 生态系统正在日益壮大。

最后，就生态系统发展而言，2024 年是一个过渡年，但也有一些重要的消息。例如，一些参与者仍在参与 300 毫米 MEMS 制造；参与 MEMS 微扬声器行业的参与者已达到 Munit 产量等。

如今，MEMS 市场面临的挑战日新月异。为了保持行业增长，MEMS 需要在智能化、尺寸、功耗和成本方面进行优化。这些需求催生了从设计、集成到软件的整个价值链中普遍存在的技术趋势。

MEMS 技术的渗透率仍在不断提升，正在取代传统的传感器和执行器。目前，MEMS 技术已应用于多种传感器，最近，冷却系统和扬声器也开始采用 MEMS 技术。为了更好地集成到最终系统中，微型化通常是采用 MEMS 技术的关键参数。

从技术角度来看，压电 MEMS 在 PMUT、喷墨打印头、微镜和射频 MEMS 等应用中的普及度仍在不断提升。压电材料也用于 MEMS 冷却和 MEMS 微扬声器等新兴设备。

12 英寸 MEMS 制造仍是趋势，已有多家厂商参与其中。采用如此大晶圆制造 MEMS 的动机在于更容易与 IC 集成、更易获得性能更佳的设备，以及针对特定应用提供更大的芯片尺寸。更大的晶圆芯片体积并非厂商参与的主要原因。

近几年来，各厂商提供的不仅仅是 “简单” 的传感器，而是能够提供各种功能的智能传感器。让智能更贴近传感器具有诸多优势，例如标准化、尺寸优化、功耗降低、数据隐私保护以及更易于集成。通过提供解决方案而非传感器，厂商也能在价值链中提升利润率。

MEMS 行业仍在不断引入颠覆性技术。要想在这个行业取得成功，必须满足市场需求：不断增长的市场总量、能够为特定应用带来真正附加值的技术，以及充足的资金和支持，以在成熟行业中维持激烈的竞争。但随着所有这些新参与者、新技术和大趋势的出现，MEMS 行业的未来一片光明。